Фьючерсы и биржевая торговля: просто об интересном!

Фьючерсы и опционы являются более сложными финансовыми инструментами в сравнении с валютой или ценными бумагами. И хотя некоторые люди считают, что эти понятия имеют мало чего общего с реальной жизнью, фьючерсы и опционы активно торгуются на многих мировых биржевых площадках (Чикаго, Нью-Йорк, Лондон, Москва, и т.д.), предоставляя возможность использования еще большего количества активов в сравнении с фондовым рынком.

Для понимания того, как правильно осуществлять торговлю на фьючерсном бирже разработка стратегии, правила работы и т.д., да и в принципе решиться на этот вид получения дохода, нужно глубоко разбираться в самой природе фьючерсных контрактов, биржевых индексах, основах биржевой торговли. В данной статье вы найдете ответы на все эти вопросы.

Фьючерсы

Что такое фьючерс

Фьючерсный Договор это биржевой документ установленной формы, согласно которому продавец через время, предусмотренное положениями договора, обязуется поставить базовый актив в согласованных объемах по цене, зафиксированной в контракте. Финансовые расчеты по Договору проводятся после того, как истечет контакт. Базовый актив — это товары (топливо, свинина, древесина и т.д.), валюта, индексы и даже ценные бумаги (фьючерсы на акции).

  • Пример: 10 мая заключен фьючерсный договор на поставку 15 сентября 30 тонн пшеницы по цене 150 у.е. за тонну. Если в случае осеннего неурожая к сентябрю стоимость пшеницы увеличится, то в прибыли окажется покупатель, и наоборот.

Фьючерсы бывают двух типов:

  • поставочные. Предполагают фактическую поставку актива;
  • расчетные. Логично, что индексный фьючерс поставить априори невозможно. По таким договорам по истечению срока проводится финансовый расчет в сумме разницы между ценой, зафиксированной в контракте и текущей ценой актива.

Площадками, на которой непосредственно происходят торги фьючерсными контрактами, являются биржи. Крупнейшие из них — СМЕ (размещение в Чикаго), NYMEX (размещение в Нью-Йорке), Московская, Лондонская биржи.

Каждый фьючерсный контракт имеет спецификацию, которая определяет основополагающие параметры Договора:

  • реквизиты Договора и его вид;
  • стоимость предмета договора на дату подписания контракта;
  • срок обращения, во время которого контракт можно перепродать сколь угодное количество раз;
  • дата поставки товара или выполнения обязательств;
  • минимальное изменение стоимости (шаг).

Фьючерсы

Фьючерсные биржевые рынки

Их можно охарактеризовать как некий мировой аукцион, где в процессе конкурентных торгов по принципу «спрос-предложение» формируется текущая (фактическая) стоимость фьючерсного контракта. Биржи выступают организаторами данных торгов (в том числе и техническое обеспечение), а также арбитрами. Например, за неисполнение товарного контракта в срок на продавца может быть наложен штраф. Выход на биржевую площадку для инвестора возможен через сертифицированного брокера.

Безопасность торговых операций на биржевых фьючерсных рынках обеспечивает местное законодательство, самоуправляющие организации финансовых рынков и надежность банков, через которые проходят финансовые расчеты. Например, в США помимо законов федерального правительства, существуют надзорные органы и регуляторы NFA, FINRA, SEC, CFTC.

Биржевые индексы

Биржевые индексы — это консолидированный индикатор, включающий в себя стоимость ценных бумаг фиксированной группы, так  называемой индексной корзины. В индексную корзину могут входить бумаги компаний абсолютно различный отраслей, начиная от добывающих компаний, заканчивая предприятиями сферы услуг. Примеры индексов: Dow Jones и NASDAQ (США), Nikkei (Япония), индекс ММВБ (Россия) и т.д.

Для аналитиков фондовые (биржевые) индексы, а точнее их динамика и причины колебаний, представляют собой индикатор, на основе которого принимаются торговые решения и определяются стратегии.

Торговля фьючерсами на фондовый индекс практически не отличается от торговли контрактами на поставку товара. Если во втором случае прибыль возникает в результате колебания цен на фиксированный товар, то во втором случае прибыль возникает в результате динамики движения цен на группу ценных бумаг.

Фьючерсы

Стратегии фьючерсной биржевой торговли

Каждый сам выбирает свою стратегию поведения биржевой торговли, опираясь на следующие моменты:

  • сумма вложенных инвестиций и пожелания к доходности;
  • соотношение риска и прибыльности операций (чем больше риск, тем выше доходность);
  • период отдачи (получение дохода в краткосрочной или долгосрочной перспективе).

Кто-то выбирает вариант страхования (хеджирования) рисков, кто-то играет на «повышение» или «понижение». К наиболее известным стратегиям можно отнести следующие:

  1. Позиционная торговля. Стратегия ставит перед собой задачу получения прибыли от изменения цен на фьючерсы путем занятия:
  • длинной позиции по фьючерсному контракту (покупка контрактов в расчете на рост их стоимости)
  • короткой позиции (объем продаж участника торгов превышает имеющийся в наличии товар; участник торгов рассчитывает на снижение цены в будущем, которая позволит ему в сроки закрыть поставки).
  1. Торговля со спредом. Предусматривает занятие одновременно короткой и длинной позиций по разным контрактам на один и тот же или связанный товар:
  • внутрирыночный спред подразумевает, что покупка и продажа фьючерсных контрактов на один вид товара с разными сроками поставок будет осуществлена одновременно;
  • межрыночный спред подразумевает аналогичные действия с разными, но связанными товарами, цены на которые будут колебаться в стабильной пропорции (нефть и бензин, например).

Заключение

Как видите, фьючерсная биржевая торговля не так уж сложна, как кажется на первый взгляд. Постепенное вникание в суть биржевой торговли и понимание азов фьючерсных стратегий уже в ближайшее время позволит принести доход даже начинающему инвестору.

Вы не уверены в своих силах? У вас нет времени столь детально разбираться во всех тонкостях биржевой торговли? Тогда воспользуйтесь услугой доверительного управления. Управляющая компания — это опытные специалисты, уже не первый год работающие с финансовыми инструментами и знающие специфику своей работы. Вместе с вами они умело подберут подходящую стратегию, давая возможность заработка 60-120% годовых.

Преимущества компаний по доверительному управлению:

  • глубокое понимание специфики торговли, наработанный опыт по анализу тренда цен на те или иные товары;
  • умение прогнозировать рыночные тенденции;
  • слаженный коллектив, который готов работать круглосуточно во благо инвестора.

Учитесь, разбирайтесь, инвестируйте и получайте доход! И конечно же доверяйте профессионалам! Посмотрите видео, как торгуют фьючерсами.

 

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

12 − один =

Назад